マクロ経済 — 株式市場調査レポート

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2026-03-16

米・イスラエルのイラン攻撃続報 — 新最高指導者就任・原油100ドル突破・シナリオ更新

開戦から2週間。モジタバ新最高指導者の強硬姿勢・原油100ドル突破・ホルムズ実質封鎖——前回記事のシナリオと実現可能性を最新情報で更新する。
2026-03-07

プライベートクレジット解約制限の連鎖 — ブラックロック・ブラックストーン・ブルーオウルに何が起きているのか

ブラックロックが260億ドルのプライベートクレジットファンドで解約制限を発動。ブラックストーン、ブルーオウルも相次ぎ対応に追われる。3.5兆ドル市場の構造的リスクと世界経済への波及シナリオを考察する。
2026-03-02

米・イスラエルのイラン攻撃 — 日本株・世界経済への影響と３つのシナリオ考察

2026年2月28日に始まった米・イスラエルによるイラン大規模攻撃。原油急騰・日経一時1,500円安・金史上高値の中、泥沼化シナリオを含む今後の展開と「戦争は買い」の真偽を検証する。
2026-02-28

米国金融セクター急落の考察 — MFS破綻・PPI急騰が招いた2026年2月27日の複合ショック

英国モーゲージ会社MFSの詐欺崩壊と予想を大幅に上回るPPI急騰が引き金となり、Jefferies-10%・Goldman-7.7%・Wells Fargo-6.6%など米金融株が一斉急落。一過性の反応か市場転換点かを検証する。
2026-02-23

AIチップを支える日本素材の財務実態 — 味の素・TOTOの業績と半導体事業の収益構造（続編）

味の素のABFを含む電子材料セグメントは営業利益率50%超、TOTOの先端セラミクス事業は全社利益の42%を占める。日本素材企業の半導体関連事業の財務構造と今後の展望を整理する。
2026-02-21

AIチップを支える日本の素材技術 — 味の素・TOTO・半導体材料14品目の構造的優位性

味の素ABFフィルムの95%独占とTOTOのセラミック技術が、NVIDIAのGPUを含むAI半導体インフラを底支えする構造を解説する。
2026-02-15

米国電力需要の急増 — AIデータセンターが変えるエネルギー市場と主要電力会社の展望

AIデータセンターの急増で米国の電力需要が20年ぶりに急拡大。データセンターの電力消費は全米の7%に到達。NextEra Energy、Duke Energy、Vistra等の主要電力会社5社の業績動向と今後の展望を整理。
2026-02-13

メモリ価格高騰と生成AI半導体エコシステムへの波及 — NVIDIA・TSMC・ハイパースケーラーの業績展望

DRAM価格が前四半期比で最大2倍に急騰。HBM争奪戦がNVIDIA・TSMC・ハイパースケーラーの業績に与える影響を分析。